A medida que la crisis en Grecia continúa y el descontento social se acrecienta, las comparaciones con la situación de Argentina de 2001 comienzan a hacerse más frecuentes. En Argentina, tras la declaración de impago, fue el congelamiento de los depósitos bancarios el punto de inflexión a la generación de protestas masivas. La gente salió a las calles en protesta contra una situación económica que hundió a millones de personas en la pobreza. El gobierno declaró estado de sitio y el presidente De la Rúa huyó en helicóptero de la Casa Rosada.
La convulsión que Argentina vivió hace una década parece estar hoy en pleno desarrollo en la periferia europea. Al margen del hecho de que los gobiernos de Irlanda, Portugal, Grecia, Italia y España se hicieran a un lado e instalaran nuevos rostros al mando, la volatilidad económica que erosiona la estabilidad de Europa ha envuelto en arenas movedizas la actividad política y la propia democracia pende de un hilo. En esto hay bastante similitud con Argentina. Pero en el caso griego también hay diferencias con el país latinoamericano.
Las similitudes monetarias
Si bien una de las similitudes entre Grecia y Argentina lo da el carácter de su desregulación económica y su liberalización financiera y comercial, la diferencia radica en la dependencia de los flujos de capital en cada uno de estos países. Como se trata de una aplicación de las políticas monetarias, los procesos de desregulación económica y liberalización financiera promovido por los bancos centrales establecen como objetivo central y prioritario el control de la inflación. Este objetivo no mide el costo del deterioro en la capacidad productiva local, responsable del descenso en el nivel de empleo de los países menos competitivos.
Así como Argentina fijó su peso al dólar, Grecia adoptó el euro y estableció un régimen de tipo de cambio fijo sobrevaluado respecto a la moneda única, lo que la hizo fuertemente dependiente de los flujos de capital externos para estimular la demanda interna. En ambos casos, fueron los desequilibrios monetarios y el endeudamiento privado (y no los déficit fiscales), los detonadores de la crisis dado el alto volumen de financiación externa. Pero mientras la deuda de Argentina estaba en un 40% en manos de la banca local, lo que facilitó la negociacion, hay que destacar que más del 90% de la deuda griega se concentra en bancos alemanes y franceses, que no tienen ánimo de facilitar negociación alguna.
Austeridad para mantener el oligopolio financiero
En el caso argentino, la crisis estalló producto de la debacle asiática de 1998, que golpeó duramente a los países latinoamericanos con una fuerte contracción de los flujos financieros. En el caso griego, la crisis golpeó tras el estallido de la burbuja subprime en Estados Unidos y sus coletazos en la banca europea. En ambos casos, se siguieron los dictados y las recomendaciones que entrega el FMI para una crisis financiera: reducción de gastos y reducción de salarios. Tanto en Grecia como Argentina se impusieron draconianas medidas de austeridad para garantizar la continuidad del régimen monetario y proteger los intereses del sector financiero, el principal aliado de los gobiernos.
Quienes hoy critican a los gobiernos, después de una frustración con el sector financiero, desconocen que en las democracias neoliberales del siglo XXI no se puede separar la banca de los gobiernos: los gobiernos dependen del sector financiero y el sector financiero depende de los gobiernos en una simbiosis donde la estabilidad monetaria lo articula todo. Parte del mito de la democracia liberal lo da la supuesta independencia de la Reserva Federal de Estados Unidos, que no es más que una institución privada perteneciente al oligopolio de la banca, al igual que el BCE. Por eso que estos bancos serán los últimos en desplomarse tras el colapso en pleno desarrollo de este sistema.
Tras el estallido de la crisis económica y social sin precedentes que vivió Argentina en 2001, el país devaluó su moneda en un 40% (abandonó la paridad dólar=peso argentino) y declaró el impago a casi el 70% de la deuda publica. El posterior boom de los recursos naturales permitió a Argentina gozar de un ciclo de crecimiento económico sin parangón. Por algo Argentina es reconocida como “el granero del mundo” y la demanda creciente de China e India ha alentado el crecimiento de su producción de alimentos. En este punto, y desde la perspectiva del comercio y los flujos financieros, a Argentina le fue rentable la desvinculación con el dólar, lo que marcó su senda de crecimiento en la primera década del siglo XXI. Pero esto no existe para Grecia, y el restablecimiento de una senda de crecimiento en Grecia es más complejo dado que requiere un fuerte compromiso de los países de la región para reducir los desequilibrios monetarios. Este tema fue el que destapó la crisis griega hace más de dos años, y aún no encuentra respuesta.
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Es muy complicado conseguir recuperar el crecimiento con medidas de austeridad, Alemania y Francia no están mirando por la recuperación de Grecia, si no por su propio dinero. La actitud de Alemania y Francia además es poco inteligente, creen que reduciendo gastos podrán recuperar una mayor parte, pero parecen no contar con la caída tan brutal del PIB.
Por otro lado, Marco dice que la democracia pende de un hilo, la democracia en Grecia no existe ya, es duro de reconocer pero es así. El 80% de los ciudadanos están en contra de las medidas de ajuste, mientras que el 70% de sus representante votan a favor.
No estoy diciendo que no sea lo mejor acometer el ajuste y recibir el rescate, pero desde luego no es lo que pide la ciudadanía y si ignoramos la voluntad popular estamos destruyendo la democracia.
Llamémosle dinerocracia yo creo que representa más fielmente la verdadera realidad.
El fondo de la cuestión es mucho más compleja. Desde mi punto de vista, Europa está tratando de hacer tiempo contra el default griego, que es incuestionable. ¿La razón? se debe de terminar de estudiar e identificar cómo va a ser la quita, sin que afecte a la banca alemana y francesa, y no se la deba de rescatar por segunda vez ¿por qué? y es el núcleo de la crisis: si se 'condona' la deuda griega por parte de la banca europea, los CDS no se pueden activar. Si Grecia declara un default unilateral, se produciría el tsunami de CDS's en cadena, y sería el hundimiento de Europa, EEUU y Japón. Es un juego semántico, pero de vital importancia a la hora de interpretar los seguros de impago.
¿Nadie se pregunta por qué EEUU está tan preocupada de que un país que solo representa el 1% del PIB de Europa, entre en default? sería la primera piedra de una larga cadena que explotaría en territorio americano.
El dogma neoliberal actúa como cualquier otro dogma: se aplica sin seguir el método analítico. El FMI ya ha actuado con las mismas medidas desde hace décadas en muchos países del mundo, y nunca han funcionado. La austeridad per sé, no crea crecimiento. Pero lo más alucinante es que la lección más cruda de su ineficacia fué el desencadenante de la II Guerra Mundial, cuando Alemania, después de años estrangulada por los recortes, decidió en el 39 que era suficiente.
El análisis, en mi modesta opinión es cuanto menos difuso, si bien es cierto que los contrastes entre Argentina y Grecia son bastante acusados. En primer lugar, en cuanto a recursos de todo tipo, Argentina supera a Grecia. En segundo lugar, Argentina llegó al impago después de dos suertes (sin entrar en tecnicismos) a saber: La impresionante deuda externa arrastrada desde la dictadura militar (en bolsillos desconocidos), y la voraz privatización del Estado argentino de la mano de la década del innombrable Sr. Menen, situación curiosa pues las empresas, muchas de ellas españolas, compraron para tener cuota de mercado y especular financieramente, que no para crear desarrollo, y lo hicieron pidiendo créditos al banco central de Argentina. Es hoy que YPF-Repsol, sigue ganando dinero no con lo que produce sino con la especulación de sus activos en el mercado. Creo que Grecia caerá, y las consecuencias serán imprevisibles pero de alguna forma mi deseo es que eso ocurra, lo antes posible. La razón es que La troika y sus secuaces saben que va a caer, pues a pesar de que nos siguen vendiendo el paradigma del crecimiento económico, ellos saben que caerá y conocen de primera mano sus propias mentiras; lo que ocurre es que les conviene que caiga lo más tarde posible y cuando eso ocurra, las leyes ya estarán recortadas a su exacta medida; ejemplo: la reciente ley laboral española que no creará empleo pero cuando haya que hacer borrón y cuenta nueva y se hagan efectivos los CDF de turno, el mercado creerá estar en el paraíso. Lo tengo claro, se busca de forma encubierta una "Chinanización" global, basta de paradigmas, monsergas e ingeniería financiera. Empezar de nuevo, que será difícil y cruel pero el futuro será del pueblo. Basta ya de que la especulación financiera sea más rentable que un jornal; basta del determinismo inútil de si estar dentro o fuera del €, es 'TINA' (There Is No Alternative) es el agujero negro que lo engulle todo. Argentina, Brasil y muchos países del cono sur de América, viven su momento más boyante, pero es sólo temporal, es la conocida etapa pre capitalista en la cual los tontos se creen eso del crecimiento como un movimiento perpetuo y continuo. Tarde o temprano empezarán los roces y los desacuerdos, pues van camino, otra vez, del paradigma.Suena básico y elemental y no lo es, es extremadamente complejo pero el futuro será testigo. La historia ha demostrado que no se puede sobrevivir fuera del capitalismo y es hora que empecemos a destrozar ese dogma. Acabo con una pregunta: ¿Puede alguien en este mundo decidir libremente no ser capitalista y no morir en el intento? Personalmente me importan más otras cosas de la vida que ganar dinerito.
Gran trabajo Marco Antonio.
Y mientras tanto, Islandia existe.
Pero nada, aquí los locos (más que Francia y Alemania, diría Nicolas Sarkozy y Angela Merkel y sus amiguitos del sector privado y bancario nacional) con su tema... no quieren la medicación.
Ojo, los datos de crecimiento del PIB argentino podrían estar manipulados desde 2007, al igual que los datos de los precios. Según datos que revelaron economistas y partidos de la oposición, los Kirchner habrían manipulado al menos el crecimiento de 2009, que no sería de alrededor del +2%, sino del -2%. El dato de 2010 tampoco sería tan alto (el 9%), sino de alrededor de un 6-7%.
La deuda griega, tiene un nombre: DEUDA ILEGITIMA Justamente por esta circunstancia, de que no soportaría una Auditoría seria realizada por una empresa americana, las empresas Aseguradoras de los CDs, no tienen ninguna responsabilidad en cumplir los pagos; exactamente igual que si te estrellas por conducir borracho, el seguro no paga el accidente.
Puntualizando:
- Es que esa historía es la de los Tigres Asiáticos (ver mi post "La exuberancia irracional de los capitales flotantes"), la de México, Brasil, Rusia, Turquía, Irlanda, España, Portugal... y la EEUU y UK que no fijaban su moneda a ningún sitio.
- Es que esos paises ¿no han tenido que realizar ningún ajuste? ¿Solo se ajusta Grecia? La magnitud del ajuste dependerá de muchas cosas, la magnitud de los flujos en relación a su economía, la graduación del país contra el impago externo y muchos más factores
- España, por ejemplo, no se puede comparar con los Tigres. Los emergentes tienen más opciones para salir por una razón muy simple, la productividad marginal del capital no puede ser la misma.
http://es.wikipedia.org/wiki/Productividad_marginal
por dios, los paises más capitalizados no pueden crecer igual que los menos capitalizados.
- Cuando discutimos sobre el euro, se discute sobre recuperar la política monetaria, es decir, los tipos de cambio flexibles, es decir, el invento más neoliberal que existe, bendecido por el propio Milton Friedman con su estupido "el déficit comercial no importa"
- ¿Tiene todo este debate alguna lógica? Cuando tienes un accidente laboral y por ejemplo te rompes la pierna. Primero te curas, luego se investiga el accidente y se toman medidas para que no se repita. Pues bien, este debate es única y exclusivamente sobre si hay que poner a Grecia una escayola entera, media escayola, o unas grapas ¡Y pretendemos que al día siguiente este jugando al futbol! Cuando no hay evidencia histórica que avale eso. En Argentina se pasó mal, muy mal ¿que con media escayola se recuperó un 5% o un 10% antes? Discutible, por las razones que he puntualizado antes, pero ¿la causa del accidente? ¿Pensamos investigarla, tratarla, corregirla? ¿Hablaremos de ello?
Los CDSs (Credit Default Swaps) tienen otro nombre más apropiado: SN (Seguro Nulo). porque tienen licencia de aseguradoras, no de casa de apuestas, ¿no?.
Pues, ¿no es acaso la norma número uno de toda legislación aseguradora el que para ser indemnizado por un determinado evento tiene que haber habido daño? ¿Y que un seguro es nulo si en el momento de firmar el seguro no existía el riesgo (en este caso, el comprador del CDS no tenía la deuda que estaba asegurando)?¿Y que a través de la indemnización por haber ocurrido el evento no debe haber enriquecimiento? Pues según estos principios tan básicos, quien tiene un CDS sobre la deuda griega, pero no tiene deuda griega, tiene un trozo de papel mojado. Y si quiere cobrar el CDS de esa deuda (en caso de default) tendrá que entregar como contrapartida la correspondiente deuda griega asegurada (de modo que el asegurador pueda recuperar la parte de valor que aún le quede a esa deuda, por ejemplo en una renegociación posterior con quita).
Es aplicar el principio número uno de los seguros, y fin del "ENORME PROBLEMA" de los CDS.
renunciaron solo dos presidentes, De la Rúa y Rodríguez Saá, no son consecutivos además. Que este sea un blog de economía no significa que se deba descuidar la calidad del relato histórico estimado.
Grecia se ha convertido en el gran experimento de las políticas del Merkozy, y son el primer posible salvado o default del euro.
Su devenir es clave y todas las políticas y políticos que han intervenido hasta la fecha, tanto de Europa como de Grecia han sido nefastos.
Su caída sería un torpedo en el euro y por ende en Europa de nefastas consecuencias. Esperemos que entre la razón en los políticos europeos, o todos lo vamos a pasar muy mal, y no como piensan algunos que es un problema Griego, es lo mismo que dijimos cuando empezó esta crisis que era un problema financiero de USA, y al final nadie se ha salvado de sus consecuencias.
En todos los comentarios económicos, en todos los medios de comunicación, en todas partes busco la clave de los males de nuestro sistema monetario y la verdad me da pena que no se instruya a la opinión publica de lo fundamental, me gusto este articulo ya que por lo menos se menciona algo que que para casi toda la gente es una sorpresa "La reserva federal de EEUU no es del estado". Ahora bien me gustaría tener el don de la palabra escrita para explicar lo que es el interés compuesto, como se crea el dinero y por quien, como todo tendría solución si se cambiara el sistema monetario pero como no lo se al que quiera quitarse las vendas de los ojos les dejo unos enlaces ( aunque increíbles son ciertos ) de cual es el problema y algunas soluciones.- http://www.youtube.com/watch?v=Qo3AwyJBKPg http://www.youtube.com/watch?feature=player_embedded&v=hKmaVYfmLKI#!
Muy bien dicho y ademas apoyo todo esto con un vídeo explicado por un catedrático alemán http://www.youtube.com/watch?v=Qo3AwyJBKPg
Deuda que en gran parte, Grecia ha sido obligada a contraer, como por ejemplo las compras de armamento.
Muy bueno el articulo, pero otros datos que yo tengo es que LA DEUDA GRIEGA STABA MAYORITARIAMENTE EN MANOS GRIEGAS (datos del Barclays) . Luego el BCE y Hasta el 10 puesto el ranking no aparece un Bco aleman. Aunque segun dijo un funcionario del ministerio de finanzas “a excepción de la que poseen los bancos griegos y el Estado, nadie sabe exactamente quién tiene la deuda. Lo sabremos exactamente cuando se anuncie el proceso de la quita”. otros datos dicen que serían unos 112.000mill en manos griegas, otros 100.000mil en BCE y banca europa y los otros 100000mill reparidos , y hay 60.000 mil millones que no se saben de quien soy . Conclusio n una auditoria ya , indepeniente
La deuda griega con Alemania y Francia es sobre todo POR LA COMPRA DE ARMAS En los últimos 10 años, Alemania vendió a Grecia armas por valor de 6.500.000.000 de Euros .Francia, tambien en los últimos 10 años, ha vendido a Grecia armas por valor de 4.160.000.000 de Euro
La quita griega es un fraude , aqui amplia informacion http://noticiasdesdegrecia.wordpress.com/2012/03/07/economista-griego-la-quita-de-la-deuda-es-un-fraude/
Un articulo que explica algo el porque del interes de Alemania y Francia en que Grecia estuviera en el euro. La compra baratas de Armas.. Grecia es el mejor comprador europeo de armas alemanas. Por eso presiona para que no gane la izquierda, se las rescato a cambio se seguir comprándolas, y esta puede romper los contratos (entre otras cosas ) http://www.intereconomia.com/blog/blog-javier-espadero/alemania-y-francia-rescataron-grecia-armas-por-medio-20120201
Gracias, alguien informado
Pues si, el modelo impuesto a Grecia es el prototipo del modelo que se quiere implantar en Europa. Y si saben que caera, solo ganan tiempo. Los griegos lo saben por eso de as amenazas constantes para que sigan con las medidas de austeridad , son capaces de votar a cualquiera que se las quite de encima pues son torturas a camara lenta. Solo han apoyado a los partidos del memorandum el 30% de la poblacion y en esta 2ºvuelta creceran mas. Ellos lo tienen claro